Opções Conversão Comércio

A idéia por trás de uma conversão é criar o que é conhecido como uma posição curta sintética e compensá-la com uma posição longa no mesmo estoque subjacente. As conversões são principalmente uma estratégia do Floor Trader. Para capitalizar as pequenas discrepâncias de preços entre chamadas e colocações, comerciantes de piso e outros profissionais às vezes colocam um comércio conhecido como conversão. Como todas as estratégias de arbitragem, a conversão envolve a compra de algo em um mercado e simultaneamente vendê-lo em outro para capitalizar qualquer discrepância pequena. Os comerciantes fazem conversões quando as opções são relativamente caras. Para colocar o cargo, o comerciante compraria ações no mercado aberto e venderia a posição equivalente no mercado de opções. Quando as opções são relativamente baixas, os comerciantes farão conversões reversas, também conhecidas como reversões. Teóricamente, conversões e reversões têm muito pouco risco porque o lucro é bloqueado imediatamente. A posição curta sintética é criada através da venda de uma chamada e compra de uma colocação com o mesmo preço de rodagem e expiração. Sintética posição curta chamada curta longa colocada Combinando a posição curta sintética com uma posição de estoque longo cria uma conversão: chamada curta longa colocação de estoque longo Para ver como isso pode funcionar, imagine que uma ação seja negociada em 104. Ao mesmo tempo, as opções Tem o preço da seguinte forma: na ausência de quaisquer discrepâncias de preços, o seguinte será verdadeiro: preço da chamada - preço do preço do preço de venda - preço de exercício. Em outras palavras, se o estoque estiver negociando por 104, as 100 chamadas - as 100 posições devem ser iguais 4. Nos preços acima, isso chama e coloca é relativamente caro porque a posição curta sintética (chamada curta e longa) pode ser feita às 4.10. Assim, ao comprar o estoque para 104, vendendo a chamada para 7,60 (a oferta) e comprando a put para 3,50 (a oferta), o comerciante irá bloquear um lucro de .1 ponto. Os investidores individuais e a maioria dos outros comerciantes fora do chão não têm a oportunidade de fazer conversões e reversões porque as discrepâncias de preços tipicamente só existem por uma questão de momentos. Os comerciantes de opções profissionais, por outro lado, estão constantemente atentos a essas oportunidades. Como resultado, o mercado rapidamente retorna ao equilíbrio. Check Us Out O que oferecemos Security amp Risks Não encontrou o que você precisava. Deixe-nos saber. Produtos de corretagem: Não FDIC Assured middot Não há garantia bancária middot Pode perder opções de valor O Xpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação online tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível, ligando para 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Várias estratégias de opções legais envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas e afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e um credor de Igualdade de Habitação (Schwab Bank). Copie 2016 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Suponha que o estoque do XYZ esteja negociando em 100 em junho e a chamada do JUL 100 custa em 3, enquanto o JUL 100 está com preço de 4. Um comerciante de arbitragem faz uma reversão por venda curta de 100 ações da XYZ por 10000 ao mesmo tempo que compra uma JUL 100 convoca para 300 e vende um JUL 100 colocado para 400. Um crédito inicial de 10100 é recebido ao entrar no comércio. Se o estoque da XYZ se reunir para 110 em julho, o curto JUL 100 colocado expirará sem valor, enquanto a longa chamada JUL 100 expira no dinheiro e é exercida para cobrir a posição de estoque curto por 10000. Uma vez que o crédito inicial recebido foi de 10100, o comerciante termina Com um lucro líquido de 100. Se, em vez, o estoque de XYZ tivesse caído para 90 em julho, a longa chamada JUL 100 expirará sem valor, enquanto o curto JUL 100 expira no dinheiro e é atribuído. O comerciante então recompra a quantidade obrigatória de ações para 10000 para cobrir sua posição de estoque curto, novamente compensando um lucro de 100. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, a reversão é igualmente aplicável usando ETF Opções, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (normalmente cerca de 10 a 20) e variam em corretoras de opção. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem comer uma parcela considerável de seus lucros no longo prazo. Se você negociar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que comercializam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Conversão Se as opções forem relativamente consideradas, a conversão é usada em vez disso para realizar o comércio de arbitragem. Pronto para começar a negociação Sua nova conta de negociação é financiada imediatamente com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando a plataforma de negociação virtual do OptionHouses sem arriscar dinheiro arduamente ganho. Uma vez que você começa a negociar de verdade, suas primeiras 100 negociações serão gratuitas para comissão (Certifique-se de clicar no link abaixo e citar o código de promoção 60FREE durante a inscrição) Continue lendo. Comprar straddles é uma ótima maneira de ganhar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de descobrir mais sobre LEAPS e por que eu considero que eles são uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. No lugar de manter o estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. Leia. Para alcançar retornos mais elevados no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. Leia. Saiba mais sobre a proporção de colocação, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. Leia. A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia. Da internet